以太坊,作为全球最大的智能合约平台，是去中心化金融（DeFi）运动的发源地与核心阵地，DeFi旨在利用区块链技术，特别是智能合约，重建传统金融体系，提供开放、透明、无需许可的金融服务，在以太坊上，已经涌现出一个庞大且复杂的DeFi生态系统，涵盖了从借贷、交易、资产衍生到保险等各个领域，本文将为您梳理以太坊DeFi系统的主要构成，勾勒出一幅全景式的“大全”地图。

去中心化交易所（DEXs）：DeFi的流动性与交易核心

DEXs是DeFi生态中最基础也最活跃的组成部分,允许用户直接进行点对点的加密货币交易，无需中心化机构托管资产。

1. Uniswap (V2/V3)：自动化做市商（AMM）的先驱和领导者，采用恒定乘积做市商模型，V3引入了集中流动性等创新，大幅提高了资本效率。
2. Sushiswap：从Uniswap分叉而来，并增加了质押、分红、BentoBox等更多功能，形成了更丰富的产品矩阵。
3. Curve Finance：专注于稳定币交易的DEX，采用低滑点、低手续费的做市商模型，为稳定币提供高效稳定的兑换服务。
4. Balancer：流动性池（池子）可以包含多种资产且权重可自定义，既是DEX也是一种资产管理协议。
5. 0x (ZRX)：专注于提供去中心化交易协议基础设施，支持其他DApp在其上构建交易所和衍生品平台。
6. Kyber Network：提供即时代币兑换和聚合流动性服务，被众多DApp集成。

借贷协议：DeFi的资本效率引擎

借贷协议允许用户抵押加密资产借出其他资产,或将自己的资产出借以赚取利息。

1. Aave：市场领先的借贷协议，支持多种资产的存贷，引入了“闪电贷”（Flash Loan）等创新功能，无需抵押即可在单笔交易中借款和还款。
2. Compound：另一大主流借贷协议，以算法化利率和治理代币COMP而闻名，用户通过抵押资产获得cToken（如cETH, cDAI），并可赚取利息。
3. MakerDAO：稳定币DAI的发行和管理协议，用户通过超额抵押以太坊等资产生成DAI，是DeFi中最重要的稳定币项目之一。
4. Compound (V2) 与 Aave (V2)：虽然已有新版本，但旧版本仍拥有大量锁仓量和独特功能。
5. Cream Finance：从Compound分叉而来，专注于多链部署和更广泛的资产支持。
6. dYdX (去中心化版本)：虽然其原生链dYdX Chain已上线，但以太坊上的旧版本仍具影响力，提供 perpetual swaps（永续合约）等衍生品交易。

衍生品协议：风险管理与投机工具

DeFi衍生品协议允许用户对资产价格进行投机、对冲风险或获得杠杆暴露。

1. Perpetual Protocol (Synthetix)：提供永续合约交易，通过SNX代币作为抵押品，利用或acles提供价格信息。
2. UMA：用户薄荷协议，允许用户创建和自定义各种合成资产（Synths），包括股票、商品、外汇等，无需托管。
3. Opyn：专注于期权协议，允许用户购买、出售和抵押ETH等资产的期权。
4. Hegic：另一款期权协议，提供欧式期权的买卖，流动性由提供期权的用户获得。
5. Synthetix：除了永续合约，还提供各种合成资产（Synths），让用户无需直接持有底层资产即可暴露于全球市场。

资产管理协议：让专业管理触手可及

这类协议允许用户将资金委托给专业策略管理者,进行自动化、策略化的投资。

1. Yearn Finance (YFI)：DeFi收益聚合器的代表，自动将用户资金投入到各种DeFi协议（如借贷、DEX）中以寻求最高收益。
2. Convex Finance：主要专注于Curve和Yearn的流动性挖矿和收益优化，为用户提供更高的稳定币和LP代币收益。
3. Idle Finance：自动为用户在不同DeFi协议间切换，以优化其闲置资产的收益率。
4. DeFi Saver：提供资产管理工具，包括债务管理、抵押品优化等，帮助用户更高效地管理其在DeFi头寸。

稳定币：DeFi的价值锚定

稳定币是DeFi生态的基石,为交易、借贷等提供了价格相对稳定的计价和结算工具。

1. DAI：由MakerDAO发行的去中心化超额抵押稳定币，与美元挂钩。
2. USDC：由Circle发行的中心化托管稳定币，储备金透明度高，是DeFi中最广泛使用的稳定币之一。
3. USDT (Tether)：与美元挂钩的中心化托管稳定币，尽管存在一定争议，但流动性极好。
4. Frax (FRAX)：部分抵押算法稳定币，结合了抵押品和算法调节机制。

其他重要DeFi系统与工具

1. 跨链桥与互操作性协议：如 Multichain (原Anyswap), Wormhole, Hop Protocol，允许资产在不同区块链（如以太坊与BSC、Polygon等）之间转移，拓展了DeFi的边界。
2. 去中心化保险协议：如